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Jul 26, 2023

Exro anuncia acuerdo de comercialización definitivo con Linamar y financiamiento de acuerdo comprado por C$30 millones

Exro anuncia acuerdo de comercialización definitivo con Linamar y C$30

Exro anuncia un acuerdo de comercialización definitivo con Linamar y un financiamiento del acuerdo comprado por C$30 millones.

Exro Technologies Inc. (TSX: EXRO, OTCQB: EXROF) (la "Compañía" o "Exro"), una empresa líder en tecnología limpia que desarrolla electrónica de control de potencia de nueva generación que amplía las capacidades de los motores eléctricos y las baterías, anuncia el firma de un acuerdo de comercialización definitivo ("DCA" o "acuerdo") con el socio estratégico y proveedor automotriz mundial de nivel 1, Linamar Corporation (TSX: LNR) ("las Partes").

El acuerdo sigue a las pruebas y validación exitosas por parte de Linamar del eje eléctrico integrado desarrollado conjuntamente por las partes ("eAxle") que utiliza el inversor de tracción Coil DriverTM de Exro y señala un compromiso de las partes para comercializar el producto para la producción en serie de varios años.

Al mismo tiempo, para cumplir con los requisitos de gastos de capital y capital de trabajo asociados con la DCA, Exro anuncia que la Compañía ha firmado un acuerdo con un sindicato de suscriptores coliderado por Canaccord Genuity Corp., Stifel Nicolaus Canada Inc. y Eight Capital en nombre de un sindicato de suscriptores (colectivamente, los "Underwriters"), en virtud del cual los Underwriters acordaron comprar, sobre la base de un trato comprado, 13,500,000 acciones ordinarias en el capital de la Compañía (las "Acciones Ordinarias") a un precio de C$2,25 por Acción Ordinaria por ingresos brutos a la Compañía de C$30.375.000 (la "Oferta").

Hace aproximadamente dos años, Exro y Linamar establecieron el objetivo de desarrollar conjuntamente un eAxle de próxima generación utilizando la tecnología Coil Driver™. En un tren motriz tradicional, el motor y el inversor están en alojamientos separados en el chasis del vehículo. Un eAxle combina el motor, los engranajes y el inversor de un vehículo eléctrico en el eje motriz del vehículo, lo que brinda a las flotas la oportunidad de reducir los requisitos de mantenimiento y el consumo de energía, al tiempo que reduce los costos y la complejidad.

En el cuarto trimestre de 2022, Exro suministró muestras de inversores Coil Driver™ de 800 V diseñadas para integrarse en el programa eAxle de Linamar. Luego de las pruebas continuas exitosas de las muestras por parte de Linamar durante la primera mitad de 2023, las partes avanzaron hacia un acuerdo definitivo destinado a comercializar el eAxle desarrollado conjuntamente en la producción en serie.

kevin ledford,El vicepresidente global de electrificación (eLIN) de Linamar dijo:

Habiendo trabajado de cerca durante los últimos dos años, hemos sido testigos de la evolución progresiva de la tecnología de Exro.

"Al integrar la tecnología de Exro en el sistema eAxle completo de Linamar, nuestro objetivo es ofrecer un eAxle 4 en 1 rentable que reducirá la complejidad de la integración para nuestros clientes y ofrecerá un rendimiento superior al mercado de camiones de servicio mediano a partir de fines de 2024 ."

Sue Ozdemir,El director ejecutivo de Exro dijo:

Estamos encantados de lograr este próximo hito importante con Linamar.

"La firma del acuerdo definitivo demuestra un progreso constante con un proveedor OEM líder de nivel 1, valida aún más el potencial de nuestra tecnología y señala a los accionistas una oportunidad para un aumento material en el volumen de producción en los próximos años. Linamar ha sido un gran socio y esperamos avanzar en la comercialización de este producto combinado".

El acuerdo se establece por un período inicial de cinco años con las Partes comprometiéndose con hitos y objetivos de volumen comercial. De acuerdo con el acuerdo, para el cuarto trimestre de 2023, las partes tienen la intención de construir un vehículo de demostración que contenga el producto eAxle para ser utilizado como un activo de marketing conjunto para los clientes de vehículos comerciales.

Las Partes se han comprometido a invertir en sus diversas áreas de responsabilidad de acuerdo con el acuerdo, con la intención de comenzar la producción en serie del producto eAxle para respaldar las entregas a los clientes a partir de finales de 2024. Con este fin, Exro invertirá en la finalización de su fabricación de placas de circuito impreso (PCB) y comienzo de los gastos de capital para una línea de montaje final.

A Linamar se le ha otorgado exclusividad en el inversor Coil DriverTM de Exro para uso en aplicaciones de eje de viga eléctrica Clase 3-6 de servicio mediano. Exro mantiene la capacidad de suministrar su tecnología para productos eAxle en el mercado de vehículos de pasajeros Clase 1-2, así como en el mercado de vehículos pesados ​​Clase 7-8. Cabe destacar que la asociación con Linamar es la única plataforma eAxle contemplada por Exro para vehículos Clase 3-6.

Exro mantiene la no exclusividad en todas sus aplicaciones de asociación Coil DriverTM de transmisión directa. Las asociaciones de transmisión directa incluyen clientes como SEA Electric, Vicinity y otros en los que el tren motriz utiliza un sistema de transmisión directa de motor e inversor en lugar de un eAxle. El acuerdo no impone restricciones de exclusividad a Linamar, que continuará trabajando con otros vendedores y proveedores para cumplir con los requisitos específicos de aplicación de sus clientes.

Financiamiento de acuerdos comprados

Exro ha llegado a un acuerdo con un sindicato de suscriptores codirigido por Canaccord Genuity Corp., Stifel Nicolaus Canada Inc. y Eight Capital en nombre de un sindicato de suscriptores. Los Aseguradores acordaron comprar, en base a un trato comprado, 13,500,000 acciones ordinarias en el capital de la Compañía a un precio de C$2.25 por Acción Común por ingresos brutos para la Compañía de C$30,375,000.

La Compañía ha otorgado a los Aseguradores una opción para comprar hasta 2,025,000 Acciones Ordinarias adicionales (las "Acciones Ordinarias con Opción de Sobreasignación" y junto con las Acciones Ordinarias, los "Valores Ofrecidos") para cubrir las sobreasignaciones, si las hubiere, y para propósitos de estabilización del mercado a un precio de $2.25 por Acción Común con Opción de Sobreasignación por ingresos brutos adicionales de hasta C$4,556,250 (la "Opción de Sobreasignación"), ejercitable en su totalidad o en parte, en cualquier momento en o antes de la fecha que es 30 días después de la fecha de cierre.

La Compañía tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la Oferta para cumplir con los gastos de capital y las obligaciones de capital de trabajo asociadas con la DCA con Linamar Corporation y para propósitos generales de capital de trabajo.

Las Acciones Ordinarias se emitirán mediante un prospecto complementario que se archivará en todas las provincias de Canadá, excepto Quebec, según el prospecto base de la Compañía con fecha del 8 de mayo de 2023. Las Acciones Ordinarias también podrán venderse en los Estados Unidos el una base de colocación privada de conformidad con una exención de los requisitos de registro de la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933, enmendada (la "Ley de Valores de los Estados Unidos"), y otras jurisdicciones fuera de Canadá, siempre que no surja la presentación de un prospecto u obligación comparable.

El cierre de la Oferta está programado para el 23 de mayo de 2023 o alrededor de esa fecha, y está sujeto a ciertas condiciones que incluyen, entre otras, la recepción de todas las aprobaciones regulatorias y de otro tipo necesarias, incluida la aprobación de la Bolsa de Valores de Toronto y las autoridades reguladoras de valores.

Los valores ofrecidos en la Oferta no han sido ni serán registrados bajo la Ley de Valores de los EE. UU. o cualquier ley estatal de valores de los EE. UU., y no pueden ofrecerse ni venderse en los Estados Unidos o para, o por cuenta o beneficio de, Personas de los Estados Unidos sin registro o cualquier exención aplicable de los requisitos de registro de la Ley de Valores de los EE. UU. y las leyes estatales de valores de los EE. UU. aplicables.

Este comunicado de prensa no constituirá una oferta de venta o la solicitud de una oferta de compra de valores en los Estados Unidos, ni habrá ninguna venta de estos valores en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal.

Exro Technologies Inc. es una empresa líder en tecnología limpia que ha desarrollado electrónica de control de energía de nueva generación que cambia la forma en que el mundo optimiza la energía al expandir las capacidades de los motores eléctricos y las baterías.

Las tecnologías innovadoras de la compañía sirven para cerrar la brecha entre rendimiento y costo en movilidad eléctrica (Coil Drive™) y almacenamiento de energía estacionario (Cell Driver™), y actúan para acelerar la adopción hacia una economía circular electrificada al entregar más con menos: energía mínima para máximos resultados.

Para obtener más información, visite nuestro sitio web en www.exro.com.

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