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Aug 27, 2023

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Un REIT (Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces) es una forma muy efectiva para que los inversionistas

Un REIT (Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces) es una forma muy efectiva para que los inversores accedan a la exposición a inversiones inmobiliarias y financieras inmobiliarias. Los REIT son empresas que invierten o prestan a bienes inmuebles que generan ingresos en todo el espectro de activos. Esto incluye comercio minorista, industrial, multifamiliar, almacenamiento, terrenos, deuda y todas las demás formas de bienes raíces.

Invertir en REIT y bienes raíces en general es una forma útil de diversificar los rendimientos de otros activos como bonos y acciones. Los REIT también pueden ofrecer grandes dividendos, en forma de alquiler de inquilino, haciendo que los propietarios de REIT sean como propietarios y proporcionando ingresos regulares.

Usando el rango de Zacks, identifiqué tres REIT con un rango alto y rendimientos de dividendos superiores al 10%.

Fideicomiso de bienes raíces Arbor

Arbor Realty Trust ABR invierte en una cartera de activos financieros estructurados en los mercados inmobiliarios multifamiliares, unifamiliares de alquiler y comerciales en los EE. UU. ABR es un inversionista en varios productos inmobiliarios que incluyen deuda puente, mezzanine e hipotecaria, así como acciones preferentes. Además, ABR no estará sujeta a impuestos federales sobre la renta empresarial si distribuye al menos el 90% de su renta imponible a sus accionistas.

Arbor Realty Trust es parte de un subconjunto de REIT que actúan como administradores de cartera de varios productos financieros inmobiliarios, en lugar de administradores reales de bienes raíces físicos. Todos los REIT del artículo son gestores de deuda y productos financieros.

ABR actualmente obtiene un rango de Zacks #1 (compra fuerte), lo que indica una tendencia positiva de revisiones de ganancias. Debido al rápido aumento de las tasas de interés durante el último año, ABR, junto con muchas otras empresas financieras de bienes raíces, ahora están ganando más intereses sobre sus préstamos.

Actualmente cotizando a 8x ganancias futuras a un año, ABR está por debajo de su mediana de 10 años de 10x y muy por debajo de su máximo de 18x. Para endulzar aún más el trato, Arbor ofrece una rentabilidad por dividendo del 10,5 %, lo que llena los bolsillos de sus inversores.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

ABR ha estado aumentando su dividendo constantemente durante una década y ha aumentado el pago en un promedio del 11 % durante los últimos cinco años.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Financiamiento de Bienes Raíces Comerciales de Apollo

Apollo Commercial Real Estate Finance ARI es un REIT de capitalización de mercado de $ 1.6 mil millones con un rendimiento de dividendos del 12%. ARI opera bajo el conocido capital privado y gestión de activos alternativos Apollo Global Management.

ARI es un fideicomiso de inversión en bienes raíces que origina e invierte principalmente en hipotecas senior, préstamos mezzanine y otras inversiones de deuda relacionadas con bienes raíces comerciales garantizadas por propiedades en los Estados Unidos y Europa. ARI ofrece financiamiento en todo el espectro de tipos de bienes raíces comerciales.

ARI cuenta con un rango de Zacks #1 (compra fuerte), lo que indica una fuerte tendencia de revisión de ganancias. Apollo Real Estate Finance se ha beneficiado y continúa beneficiándose del entorno de aumento de las tasas de interés. En el gráfico a continuación, podemos ver que las estimaciones de EPS de 2023 se han disparado en los últimos 30 días. Se proyecta que el crecimiento de las ventas del trimestre actual crezca un 33% a $74 millones, y se espera que las ganancias del trimestre actual crezcan un 23% a $0,43 por acción.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

ARI cotiza a un múltiplo de ganancias a futuro de un año de 7.5x, que está en línea con el promedio de la industria y por debajo de su mediana de 10 años de 10x.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Corporación de inversiones de dos puertos

Two Harbors Investment Corp TWO es un fideicomiso de inversión en bienes raíces que se enfoca en invertir, financiar y administrar valores respaldados por hipotecas residenciales y préstamos hipotecarios. Two Harbors invierte en una cartera de valores respaldados por hipotecas, centrándose en la selección de valores y el valor relativo de varios sectores dentro del mercado hipotecario.

Vale la pena señalar que las acciones de TWO no se han desempeñado muy bien durante la última década, con una caída del -38% durante ese período, por debajo del promedio de la industria. Por lo tanto, si bien la rentabilidad por dividendo del 14,4 % es extremadamente atractiva, debe tenerse en cuenta cómo se ha comportado históricamente la acción.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

TWO actualmente tiene un rango de Zacks #1 (compra fuerte), lo que indica revisiones de ganancias con tendencia al alza. Además, la acción se cotiza a un múltiplo de ganancias a futuro de un año de 11x. Esto está por encima del promedio de la industria de 8x, y por encima de la media de 10 años de 9x.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Línea de fondo

Los REIT son una excelente manera para que los inversores que buscan altos dividendos generen ingresos pasivos. Debido al nuevo entorno económico de tasas de interés más altas, los bienes raíces y su deuda asociada obtendrán tasas de capitalización y rendimientos más altos. Cabe señalar que cuando las tasas de interés aumentan, los precios de los activos, que están inversamente correlacionados con las tasas, bajarán.

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Two Harbors Investments Corp (TWO): Informe de análisis de acciones gratuito

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Investigación de inversiones de Zacks

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